在这个由两部分组成的系列文章中,我将分享一些见解来自公开的采掘业透明度倡议数据集矿业公司向几内亚和刚果民主共和国政府支付的款项。(阅读刚果民主共和国的文章在这里.)
这两个国家BOB网投站都在出版EITI报告大约10年了。两国都为提高采矿业的透明度做出了重要努力,包括通过发布采矿合同在专门的平台上。
他们的披露是否提供了有价值的教训?
我想是的。这两个例子特别表明,一些公司缴纳了大量税款。他们要交哪些税,如何交,何时交,为什么交,这些都比正式法律框架所预见的要复杂得多。我最初在a上介绍了这些例子这次会议由国际货币基金组织组织,专门讨论非洲国家面临的国际税收挑战BOB网投站在2019年春季会议的最后一天。我希望它有助于说明,公开数据如何能让复杂的税收辩论变得更加具体和具体。
在几内亚,我比较了两个金矿开采10年的支付数据,Société丁奎拉耶Miniere de Dinguiraye(SMD),由Nordgold运营,Société Aurifère de Guinée (SAG),由套保仓位.这两家矿山是该国目前仅有的以工业规模生产黄金的矿山。这些项目位于与马里接壤的“Haute Guinée”东北部地区,自20世纪90年代以来一直在运营。每个矿山的生产数据可以从套保仓位的而且Nordgold的网站,包括他们过去的年度报告。为了进行分析,我查阅了标普全球(S&P Global)的综合历史产量概况。这两个项目都受到类似的财政条款的约束(黄金出口超过一定价格门槛需缴纳5%的特许权使用费,以及30%的企业所得税,如它们的报告所述原始采矿协议).在图1中,我们可以看到,在2007年至2016年期间,SAG累计生产了360万盎司(盎司)黄金,比SMD的200万盎司黄金多80%。然而,在同一时期,SAG以各种支付方式向几内亚政府贡献了6.48亿美元,是SMD(1.97亿美元)的三倍多(228%)。
图1
为了更好地理解每个公司为政府贡献了什么,我将他们的年度支付总额除以各自的年产量,以获得每盎司黄金生产的平均年度贡献。图2显示了结果,以及该时期黄金的年平均价格。它证实,每生产一盎司黄金,SAG对几内亚政府的贡献远远超过SMD。在2009年至2012年黄金的“繁荣期”尤其如此。
图2
然后,我研究了每家公司支付的不同类型的款项,看看这种分类是否可以解释它们每盎司生产的付款之间的差异。图3显示了SAG和SMD对几内亚政府的累计支付,这次按财政工具进行了分类。两家公司都支付版税、工资税和关税。SAG已经向政府支付了一些股息,政府在该项目中拥有15%的少数股权。但主要的区别是SAG缴纳了大量的企业所得税,这占其在此期间支付总额的45%。SMD几乎没有缴纳任何所得税。
图3
这个例子表明,尽管众所周知的挑战在发展中国家征收企业所得税BOB网投站在美国,一些矿山缴纳了相当多的税款。然而,其他公司花费数年时间出口贵重商品而不缴纳多少所得税。这两个矿山之间是否存在显著差异,可以解释不同的结果?我确定了三个值得研究的领域:
- 根据来自标普全球如图4所示,截至2017年,SMD报告的现金成本远高于SAG。2007-2016年期间,SAG的平均现金成本为743美元/盎司,而SMD为966美元/盎司。SMD还记录了更高水平的资本支出,特别是在2006年,因此SMD的全部成本在此期间已达到1293美元/盎司,而SAG为887美元/盎司。这引发了其他值得研究的问题:这两个矿有本质上的不同吗?SAG金矿的开采成本比SMD低是因为自然因素吗?SMD开采黄金的效率比SAG低吗?或者有没有理由去调查SMD是否通过关联交易虚增成本和/或将利润转移到境外?
- 几内亚拥有SAG 15%的少数民族份额。它在2006年剥离了SMD 15%的股份,直到2018年才恢复了少数股权重新谈判采矿协议.除了少量的股息支付,少数股权是否有助于SAG在几内亚宣布更多的利润?这是否有助于政府加强对该公司运营的审查?还是增加了几内亚和SAG运营商Anglogold Ashanti之间的信任,这通常是有效税收政策的一个关键方面?
- 最后,SAG和SMD在成本和税务报告方面的表现是否因为两家跨国公司采用的标准不同而有所不同?盎格鲁古阿散蒂制造了混凝土致力于治理和透明度最佳实践通过其ICMM会员资格,并在负责任采矿指数.相比之下,诺德黄金对企业社会责任的公开承诺仅为100万美元页面致力于可持续发展。
图4
虽然这些反映不是结论性的,但它们可以作为进一步分析的基础,甚至可以向几内亚当局提出一些建议:
- 随着SAG和SMD都在各自的特许权范围内扩大业务,包括投资增加采矿能力,矿产部可以详细审查投资计划和成本预测,并以行业标准为基准。未来几年产生的成本将对未来潜在的企业所得税构成压力。
- 鉴于SAG在过去的重要税收贡献,财政部或预算部门应评估财政成本(税式支出年,SAG获得了五年所得税豁免2016年修订后的协议这将在下一个生产阶段开始时启动。这可能对中期预算规划有重要影响。
- 矿业部和国有矿商SOGUIPAMI应该评估SAG的政府股权如何改善该公司作为纳税人的行为,并将这些经验教训应用于SMD和其他国家拥有所有权利益的采矿项目。
- 矿业部可以要求所有矿业公司签署并遵守一项行为准则,如几内亚采矿法第155条这包括在薪酬透明度和企业社会责任方面的坚定承诺。
下周,也就是6月5日,星期三,我将调查一个来自刚果民主共和国的案例研究。
托马斯Lassourd他是自然资源治理研究所(NRGI)的高级经济分析师。bobapp手机客户端下载