在经历了历史上最大的矿业繁荣之后,赞比亚现在正遭受痛苦。在过去的五年里,铜的价格下降了一半,铜是这个国家大部分人依赖的金属。这一下降导致数千人失业,政府财政状况恶化。该国新兴中产阶级的迹象正在消退:购物中心、体育场馆和3d电影院都是在铜价和对未来的期望很高的时候建成的越来越空.
这给赞比亚政府带来了严峻的挑战。官员们必须保留矿业收入,为预算提供资金,并避免进一步的矿山关闭和该行业投资的下降。为了应对这一挑战,政府提出了一种新的税收制度这是2017年预算的一部分。该制度包含三个重大变化:
- 取消铜9%的特许权使用费
- 引入“以价格为基础的特许权使用费”,其费率根据红色金属的价格而变化
- 取消可变利得税
这些变化是一系列政策逆转中的最新变化,扭转了仅在去年才急剧增加的特许权使用费,因此赞比亚人可能会质疑这种制度是否会比其他制度持续更久。为了回答这个问题,我整理了两张图表,显示虽然税收变化在短期内将帮助赞比亚,但新的税收制度将不够灵活,无法适应未来的进一步变化。
企业的税收负担将减轻,考虑到目前的低价格,这是积极的
我的分析表明,最新的改革极大地减轻了矿业公司的税收负担。下面的图表比较了赞比亚新的和旧的采矿税制的估计税负,以及其他主要铜生产国的采矿税制所施加的税负。BOB网投站该图包括对低成本和高成本采矿项目的估计,以代表赞比亚发现的典型项目的范围。对于这两类项目,税收负担都大幅下降。对于高成本矿山的经营者来说——赞比亚的大多数矿山都是高成本的——这是可喜的缓解,特别是考虑到目前的低价格。如果政府希望继续运营其成本较高的矿山,并确保有源源不断的收入和就业机会,这种救助可能是明智的。
表1.赞比亚税收制度和铜生产对等国家的估计税负(平均有效税率)BOB网投站
当价格上涨时,赞比亚将会错失良机
然而,如果价格再次上涨,政府获得的收入份额可能会比坚持以前的一种税收制度要小。这是因为可变利润税的取消,以及以价格为基础的特许权使用费的设计,确保了新税制的累进性低于以前的制度。下图显示了随着铜价上涨,政府在一个典型采矿项目的总收益中所占份额的变化情况。本文将新制度与2015年制度和2009年制度进行了比较,其中包括2009年制度,以说明一个合理进步的制度如何对价格变化做出更大的反应。
例如,在图2中比较2009年和2016年的制度。在每吨4750美元(当前铜价)的低价格下,2009年的制度只收取一个采矿项目产生的总收益的17%,这对可能被迫倒闭的公司来说是一种解脱。相比之下,2016年制度对企业的负担相对较高,尽管没有2015年制度那么重。另一方面,在每吨7000美元的价格下(正如世界贸易组织预测的那样)世界银行)在2009年制度下,政府所占的福利份额大幅上升,但在2016年制度下增长要慢得多。
表2.在不同铜价假设下,政府在项目总收益中所占份额的模型
对于赞比亚的政策制定者来说,这种累进率上的差异是一把双刃剑。当价格低时,可变税会自动为公司提供救济,而当价格高时,可变税会收取更多的租金。然而,人们对进步政权有两个担忧。首先,正是因为可变税在税收较低时提供了缓解,这些类型的税收制度也自动减少了支付给政府的收入。如图2所示,2009年的制度比其他制度更进步,当价格低时,政府的收入最低。其次,累进税制通常依赖于基于利润的税种,这种税种比特许权使用费和其他基于收入的税种更难管理:政府现在在2016年的税制中转向了这类税种。
尽管如此,通过自动适应利润的变化,进步的制度至少消除了不断改变税收规则的一些压力。赞比亚政府没有坚持一个自动响应不断变化的市场条件的累进税制,而是通过频繁的改革来应对这些变化,这可能会损害投资者和公民的信任。
政策制定者感兴趣的是一种累进的、管理相对简单的税收制度,如果价格暴跌,也不会使国库面临重大的收入风险。不幸的是,税收设计的逻辑意味着政府不可能获得一种能完美地做到这三件事的税收制度。在新的制度下,政府有效地用累进性换取了更大的简单性和更小的风险敞口。考虑到当局管理政权和收税的难度,这是可以理解的,但关键是要理解什么样的平衡适合这个国家。
虽然政府可能不愿再次改变政权,但我的分析表明,他们未来可能会面临再次改变政权的公众压力。最好现在就把问题想清楚,不要有额外的压力。无论他们做出什么改变,政府都可以在政策决策方面更加开放,让更多的人参与进来,并在采取行动前展示自己的想法。公布你付赞比亚的钱而且赞比亚税收平台都呼吁“政府应考虑在制定税收制度时加入更具协商性和参与性的进程“遵循这一建议并不像简单地公布一些文件那么容易,但一定程度的公开将是朝着正确方向迈出的一步,有助于在未来建立更好的税收制度。
大卫·曼利他是自然资源治理研究所(NRGI)的经济分析师,也是赞比亚税bobapp手机客户端下载务局的前高级经济学家。